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互联网行业周报:互联网金融持续发酵,微信新版来袭

发布时间:2014-09-29    研究机构:民生证券

一周市场回顾。

上周计算机板块上涨2.77%,同期沪深300 上涨0.49%,板块跑赢大盘2.28 个百分点。上周热点集中在自主可控、互联网金融等领域,A 股涨幅居前的包括飞利信、中海科技、旋极信息、海联讯、太极股份、科大讯飞、恒生电子和海兰信等公司,中概股涨幅居前的包括中网在线、东方信联、阿里巴巴、金融界、艺龙、途牛等。

央行互联网金融指导意见年内择机发布。

积极看好央行指导意见的正向支持,静候政策落地。根据年内央行的多次表态和这次释放的消息,我们认为央行的指导意见应该是积极且超前的,业内众多互联网金融企业很早就参与了政策的讨论,包括了央企、地方国企、互联网巨头和互联网金融初创公司。近期,我们注意到越来越多的公司正在快速布局互联网金融,侧面印证了我们之前的分析,央行监管政策的基调应该是积极鼓励的,在强调风险管控的同时,管控资金池红线和平台担保。在7 月中旬,央行再次召集多家互联网金融公司开会,就尚未出台的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》文件进行沟通交流,就市场关注的互联网金融的监管方式,《指导意见》中明确为制度监管、分类监管、协同监管和创新监管。

微信推“卡包”和微POS,能否扛起O2O大旗。

微信的基因在于社交,卡包和微POS 意在O2O。微信的优势在于其4 亿活跃用户和超长的用户使用时长。在前期微信已经通过公众账号获得了大量的商户,但现有公众账号仍是免费模式,难以变现。我们认为卡包和微POS 的出现是微信通过O2O变现的重要一步,但微信并不会通过交易佣金进行变现,而是通过参与社会化营销分成实现最终变现。我们注意到今年微信广点通已经在试点文字链广告和图文广告,未来我们认为,微信将通过加强对微信营销的管控,向商户提供更多的营销方式,并从中获得相应收益。

行业信息动态。

1、京东内测”京东快点“服务,社区O2O 市场迎来巨头;2、沪江网同乐视达成战略合作协议,未来可能推“教育盒子”;3、百度数千万元战略投资无线通讯开发商上海汉枫,BAT 继续上演WiFi 连接三国杀;4、9158 上市后首份财报:付费用户屌丝化,移动端占比下滑,游戏业务抬头;5、新版微信推“卡包”功能,目标直指O2O 闭环。

本周投融资事件。

上周共发生 38 起国内投融资事件。风险投资机构关注的重点领域有互联网金融、电子商务、大数据等。

维持行业“超配”。

国内A 股市场,我们看好互联网新经济板块,重点推荐东信和平、中科金财、新开普、利欧股份、同花顺。

美股市场中,我们看好持续高增长的B2C 电子零售领域,重点推荐京东商城、唯品会。

港股市场中,我们看好基于社区的互联网新业态,重点推荐彩生活。

风险提示。

1)估值过高;2)系统性风险。

申请时请注明股票名称