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计算机行业周报:关注女性互联网消费,掘金“她”经济

发布时间:2014-09-29    研究机构:民生证券

报告摘要:

成长板块略有分化,计算机表现亮眼。

上周计算机板块上涨3.17%,同期沪深300上涨0.49%,板块跑赢大盘2.68个百分点,位列所有板块第5位。TMT其他三大板块中,电子元器件上涨0.76%,位列第24位;通信上涨3.86%,位列第3位;传媒上涨1.56%,位列第16位。创业板指数上涨0.82%。本周热点分散,并购外延、国企改革、BAT合作等均有所表现,涨幅居前的个股包括飞立信、中海科技、旋极信息、海联讯、太极股份、恒生电子等。跌幅居前的公司包括长城电脑、迪威视讯、久其软件、中科云网、雷柏科技等前期涨幅较大的个股。

互联网放大女性消费特征,粉丝、社交助推女性消费。

与传统女性消费场景不同,互联网中的女性消费通过社交平台快速触达广泛的网络社交群体,网络的媒体属性将女性的敏感心理激发出来,产生了放大效应。放大效应的基础是具备“意见领袖+规模用户”优势的社交化平台。我们认为社交化平台价值主要由以下三方面决定,1)拥有充分的用户流量,一般来说,在垂直领域活跃用户数排名前三的平台才具备发展潜力;2)能够吸引或发掘出足够多的意见领袖或者领域内明星,女性社区由以意见领袖为核心的小群体聚合而成,可以说意见领袖是社区的灵魂,UGC模式下也要依靠核心用户生成高质量的内容;3)建立起完整的生态环境,核心在于商业模式,通过平台将用户、意见领袖/明星以及企业联系在一起,让参与者持续获得相应的利益。

爱美、健康、情感等需求为女性消费痛点。

我们认为最应该受到重视的是女性的下列需求:1)女性承担生育和哺乳,生理健康需求通过智能硬件和个性化数据分析得到提升,典型应用案例是经期APP,市场规模5000亿;2)爱美是女人的天性,典型应用案例是美妆、美甲、美发以及整容APP;3)女性大脑左半球发育程度较高因而情感丰富,互联网扩大了社交圈,让更多有相同兴趣爱好的女性可以在垂直领域中聚集。

维持行业“超配”我们重点推荐以下几类公司:1)参与国产信息化,坚定云转型战略的IT企业,重点推荐华胜天成、东华软件、紫光股份、东方通等;2)关注O2O、女性互联网经济,在向互联网的转型趋势中最看好健康和教育两大领域,重点推荐万达信息、新大陆、全通教育、银江股份、荣之联;3)关注触网转型以及并购成长的小市值个股,重点推荐东信和平、明家科技、新开普、荣科科技等。

智慧城市信息动态。

(1)华为2500万美元收购英国物联网公司NEUL。

(2)阿里联手万科造智能小区。

其它行业信息动态。

(1)百度广发行布局互联网金融。

(2)英特尔对紫光集团投资15亿美元。

(3)PAYPAL宣布支持比特币支付:仅限虚拟商品。

(4)苹果谷歌微软垄断语音百度中兴抱团迎战。

风险提示(1)系统性风险。

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